2020-4-7

4月2日下午，高新区上市后备企业冲刺科创板、精选层座谈会在科技金融广场举行。此次活动由创新发展局主办，挂牌公司服务协会、科技金融广场联合承办。座谈会旨在了解高新区上市后备企业在备战科创板、精选层的过程中遇到的问题，搭建企业与辅导机构深度对接的平台，加速企业上市步伐。

高新区管委会总金融师李景辉及创新发展局相关负责人等出席座谈会。座谈会由挂牌公司服务协会秘书长张善正主持。申万宏源、中原证券、东北证券、中信建投、中天国富、致同会计师事务所等机构参会。参会企业包括冲刺科创板、精选层的企业代表赛诺特、新基业、中业科技、中裕广恒、科益气体、约克动漫、富耐克、嘉合智能、科慧科技、威科姆、畅想高科、日立信、驰诚电气、羲和网络、信源技术、东方世纪等。
高新区搭建股+债+担保体系，助力企业复工复产加快上市

创新发展局相关负责人在致辞中表示，高新区涵盖天使投资、创业投资、私募股权基金、产业投资基金等在内的股权投资体系初步形成。全年累计引导社会资本进行股权投资超15亿元，增速50%。

下一步，高新区将聚焦区内14家上市公司、75家新三板企业、448家四板企业、823家高新技术企业、1399家备案科技型中小企业和区内瞪羚计划、独角兽计划重点培育企业，以及开放的中原中小企业成长指数入指企业，加大证券、基金等金融资本支持实体经济的力度，全力打造开放包容的支撑千亿级世界一流高科技园区建设的科创金融中心。

按照高新区管委会主要领导要求，高新区已经开启百企上市三年行动计划，筛选上市后备企业，出台相关支持政策。据金融办相关负责人介绍，高新区将在国家和地方各类项目申报、办理项目备案、安排土地使用指标等方面对重点上市或挂牌培育企业进行政策倾斜，同时给与分层次的资金奖励支持，奖励内容如下：

对实现境内外上市成功，且将募投资金投资于高新区的企业，管委会给予上市企业500万元奖励；

在“新三板”成功挂牌的企业，管委会奖励130万元；

在中原股权交易中心展示板挂牌的企业，管委会给予一次性奖励资金10万元；

在中原股权交易中心交易板挂牌的企业，管委会给予一次性奖励资金50万元。

为缓解中小企业融资难题，推动企业挂牌上市，科技金融广场运营公司总经理王春晓提到，科技金融广场一直为入驻金融机构提供免房租的政策优惠，截至2019年12月底，科技金融广场已入驻44家机构，注册金融机构120余家，其中，入驻股权投资机构20家，类金融机构10家，帮助企业获得股权融资3.08亿元，债权融资8亿元左右。2020年，科技金融广场将打造河南省首家科技金融服务大厅，从0到IPO，为企业提供全生命周期、全金融产业链一站式服务。
科创板、新三板转板新政为企业上市带来新的政策机遇3月20日，中国证监会发布《科创属性评价指引（试行）》。指引出台，进一步具体明确了哪些企业可以上科创板，科创板“科创”含量更足。而根据转板新政，新三板企业可以不再经IPO环节直接向沪深交易所的市场板块提出上市申请，为精选层企业新增了一条上市可选路径，不仅能节约企业上市的时间和财务成本，还有利于企业专注主业的发展。这必将为有转板意愿、挂牌意愿的大批优质企业带来新的机遇。申万宏源证券资深保荐代表人尤家佳、马日君老师，进行了企业多样化资本路径选择的主题分享，分析了科创板、新三板精选层的最新动态以及各自特点，帮助企业选择合适的上市路径。随后，结合各自业务优势，其他参会券商分享了辅导企业挂牌上市的经验。围绕上市政策、财务标准、上市程序等内容与高新区上市后备企业与进行了深入交流，并就企业遇到的问题进行答疑解惑。数据显示，目前高新区在中国证监会待审企业2家，占郑州市目前待审企业的50%；在河南证监局辅导备案企业3家，占郑州市目前辅导备案的42.9%，2019年列入河南省重点上市后备企业39家；未来3-5年有望登陆资本市场的后备企业近20家。

高新区成立金融服务企业工作专班，推动金融支持政策落实到位 高新区管委会总金融师李景辉表示，为解决区内企业复工复产面临的资金困境，高新区成立金融服务企业工作专班，加强政银协作，确保将中央、省、市、区在疫情期间密集出台的金融支持政策及时落实到位。截止2020年3月底，疫情期间区内15家银行共为高新区企业发放共约37.4亿元的贷款，其中，共为223家企业发放贷款34.2亿元。“病毒无情，高新有爱”。工作专班下一步将与高新区区内企业共渡难关，共同推进企业复工复产、达产扩产，为高新区统筹实现疫情防控和经济社会发展做出应有的贡献。创新发展局上市工作负责人在总结讲话中指出，疫情期间，高新区组织了多场线上培训，为企业解读新三板精选层、科创板的最新政策。当前，企业上市迎来新的政策机遇，从企业上市历程来看，需要政府和企业共同努力，提前最好规划。企业要树立信心，合理评估发展实力与科创属性，抢抓新的上市机遇。高新区启动百企上市三年行动计划，将进一步加大对后备企业的支持力度，打好政策、金融、资源三个方面的组合拳，积极为企业排忧解难，助推企业上市进程。

资料显示，郑州高新区挂牌公司服务协会是由郑州高新区管委会牵头，由河南省挂牌公司、中介机构等组成的自律性组织。自成立以来，挂牌协会累计为全省中小企业提供了高峰论坛、董秘培训、路演对接、私董会、专题讲座、主题沙龙等各类品牌活动300多场次，受益万余人，受到全省挂牌上市企业、拟挂牌上市企业和机构的一致认可和好评。 

附：座谈会部分交流内容

Q：我们企业最近有很多投资机构来尽调准备投资，我们怎么筛选投资人？
W：企业选择投资人，应根据自身发展情况而定，弄清楚是选择财务型股东，还是战略型股东。建议在给出同样估值的前提下，优先选择战略型资源股东进入公司，帮助公司整合行业上下游资源，快速发展。
Q：新三板精选层推出后，预计整个精选层的市场规模有多大？精选层的市盈率会是一个什么水平？
W：预计首批申报精选层会有50家左右，整个新三板市场精选层规模预估200-300家，精选层市盈率会偏低于科创板和主板。
Q：企业在哪个阶段筹备上市工作比较合适？
W：首先营收达到8000万，毛利不低于20%，净利润达到10%以上。

Q：公司目前属于新三板，财务报表存货占比较大，如果为冲刺精选层或科创板，采取“财务大洗澡”，会有哪些负面影响？怎么解决？
A：如果企业对已经对外披露的财务报表进行重塑调整，比例过大可能会收到监管函，建议根据公司行业客观情况，做正常的会计处理，然后通过技术更新来逐渐解决存货问题。